通威中标上市公司组件“吓坏”市场！天合光能最高跌近17% 竞争格局生变？

通威招标华润框架“吓坏”市场竞争！天合红光能最高跌仅有17% 垄断大体眼见？

红风电岩石圈跌幅榜

资本市场竞争浮现了框架中小企业急跌，而通威股份逆势上涨的奇怪景象，通威股份盘中最高涨仅有8.5%。背后有何演算？

华润电力仅有日公示第五批红风电框架集采招标选举前，三家中小企业揭晓本次集采。根据招标公告，本次集采规模为3GW，单项第一招标选举前为通威太阳能电池，签订合同生产成本比为1.942元/瓦。如无异议，通威将独揽此次民营企业集采大单。

澎湃新闻报道引述，这被市场竞争视为通威正式挥军框架岩石圈的标志。华润五批3GW招标，通威定价下限1.942元/W，比亿晶/隆基定价很低5分多一大笔钱。这可能意味着，通威大举挥军框架并首先打起生产成本战。因该美国公司有硅料的劣势，所以有底气打，其他一体化框架厂无此劣势。受此影响，除通威除此以外，红风电岩石圈诞生集体大跌。

天合红光能盘后列入的一日榜数据看出，金榜资金净卖出734.74万元，4家机构专用议席净卖出11.19亿元。此外，沪股通专用议席转手4.98亿元并卖出3.46亿元，2家机构专用议席净转手4.42亿元。

红风电新兴产业由上至下分作硅料、薄膜、电池片、框架四大环节，最下游为终前端电站。国际间框架头部中小企业分别为隆基股份、晶澳科技、晶科能源、天合红光能等。

在硅料生产成本大幅上涨行情下，通威股份本年度年末付诸归母销售收入122.24亿元，同比增长312.17%。有业内人士数据分析引述，手握硅料、电池前端巨大产能的通威若大举挥军框架环节，无疑将享有明显的效率垄断劣势。通威让渡部分硅料利润、以相对较很低的生产成本签订合同，或将直接掀开生产成本战。

海通证券暗示，国际间集采本身垄断激烈。国际间框架集采量大，并且转回比率不高，一些没有太多外国服装品牌影响力的框架都聚焦在国际间市场竞争；而通威有意愿大大提高框架布局，外国的途径服装品牌建设必须小时，理论上小时量比较小的情况下战略目标上优先国际间市场竞争。

中长期看，框架由于下游客户充分利用的特点，本身市场竞争BF就比沿河各个研发环节要很低得多，行业第一名的市占率也就在20%左右，而且市占率提升的难度也比较大，因此有最初实力强于的中小企业转回，更多是清扫二三线框架市场竞争份额，也不会对于前4名框架中小企业显现出巨大推波助澜。

2022年今年，红风电框架无毛利润率降很低至5年来下限值，沿河效率向中下游转移，高效率导致2022年红风电框架招标规模在6月浮现去年。

(文章来源：财联社)