半导体材料：国产化替代加速，工业大有前途

从近几年亚洲地区器件材料、设备的生产力占总比来看，传统产业转移确实能带起本地配套生产力的提升，亚洲地区器件材料市场生产力规模占总全球的比重由 2006 年的 6%提升到 2020 年的 18%，亚洲地区器件设备市场生产力规模占总全球比重也有望由 2016 年的 16%提升到 25%。内资DRAM的崛起将带起全国性器件材料生产力的提升，而高对外依存度以及自律能避免的紧迫允许，将为全国性器件材料企业包括更为广袤的发展空间。

索引

01 器件材料全靠：下游快速变革，传统产业蓬勃前行

1.1 器件材料技术的发展广泛

1.2 器件“好风助力”，器件材料扎根快速

1.3 器件传统产业进军，全国性器件材料市场生产力高升

1.4 国产化率很低，器件材料替代空间巨大

02 器件材料细分品种分析：厚积薄发，头亮剑

2.1 器件硅片：市场生产力空间广袤无垠，国产替代肇始

2.2 自旋气躯：芯片制造之血液，自旋特气迎春风

2.3 湿自旋化学品：高附加值产品，国产替代空间广袤

2.4 抛光材料：海外头寡占总市场生产力，全国性企业停滞推进

2.5 前驱躯：打破垄断，扎根广袤

2.6 光刻胶：“卡脖子”产品，精制及高端胶型逐渐冲破

03 建议关注传统产业链如东注资希望

报告全文如下